内容摘自国金证券股份有限公司公众号文章《国金指数2023年度矩阵盘点亮眼 2024指数年度矩阵再启航》

2023年1月18日，国金指数基于对当时市场形势的研判，通过国金证券公众号等渠道公开发布了“国金指数2023年度策略矩阵”，聚焦能源、新基建、数字消费三大主线，为投资者提供年度指数投资主线参考与指数策略工具。

自国金指数2023年度策略矩阵发布至今，在2023全年国内经济修复不达预期的情况下，上述年度指数矩阵的整体收益优于同期大盘基准（沪深300、中证500、创业板指等）表现，其中光通信指数、数字消费类指数表现突出。

2023年，地产政策、产业政策持续发力，上半年市场震荡上行；但受到国内经济修复、外部地缘政治因素的影响，全年市场整体表现平平。在此期间，各项“稳增长”政策持续出台，活跃资本市场，提振投资者的中长期信心。行业方面，受益于政策支持和经济复苏，TMT板块表现出色；而受政策规范和经济复苏不达预期的影响，房地产和金融板块表现相对一般。

2023年国金指数重点布局能源、新基建和数字消费，总体收益相对较优，其中国金光通信20指数在2023年年度策略指数中表现居前，年内涨幅达到34.2%。数字经济高速发展，人工智能、5G网络等对算力需求加大，推动电通信系统向光通信系统转换。2023年为400G干线传输系统商用元年，光通信在高速率、大容量、智能化、低功耗等方向持续演进和发展。

数字经济和直播电商的发展也带动了在线娱乐、数字营销等的发展。2023年AI新应用持续推出，其中AI视频惊人的视觉效果为AI视频制作行业带来新的想象空间，在线娱乐领域持续升温，国金在线娱乐20指数年内涨幅达到30.0%（指数历史数据不预示未来表现）。

2023年1月12日发布的国金光通信指数，也是国金指数视频号发布的第一条短视频。

当然，指数矩阵中仍有部分指数实际表现弱于市场整体，例如国金沪深港CXO20指数在这期间下跌-40.3%，但这仍未影响指数矩阵总体收益优于大盘基准。短期来看，2023年7月开始的全国医药领域腐败问题集中整治工作使医药板块有较强的波动；但长期来看，医药领域创新驱动研发仍是主旋律，包括科创板在内的多层次资本市场建设或将推动医药创新研发投入持续增加。与此同时，AI凭借自身强大的算法可能有效解决医药研发周期长、成本高的问题。

2024年，随着美联储加息预期放缓、国内产业政策助力经济修复，支撑市场整体企稳发展。相较于此前“茅指数”为代表的核心资产，“新核心资产”更加注重科技创新、产业升级和技术进步，其战略配置价值逐渐显现。

2023年8月起，国金指数开始逐步布局“新核心资产”。8月16日，国金指数紧跟强国建设进程，发布大国重器50指数；在此基础上逐步构建了强国建设主题指数矩阵。9月，国金新型工业化主题矩阵初步成型。伴随着新工业50指数的发布，国金指数于2023年10月提出“新核心资产”概念，并于2023年11月初步构建成型“新核心资产指数矩阵”，重点布局大盘成长和高端制造业。当月，国金指数改造升级一带一路指数。2023年12月，国金指数发布“国金新能源龙头指数”和“国金海洋强国指数”，重点关注新能源和海洋工程装备领域具有世界级竞争优势的企业。

在此基础上，此次发布的2024年度指数矩阵新增国金新能源龙头指数、国金海洋强国指数、国金金融强国指数、国金电网设备指数、国金轨交设备指数，共布局10只指数，覆盖了智能制造、新能源、工业现代化、一带一路建设等重点领域，重点挖掘估值合理的高质量成长机会，为投资者提供年度指数投资主线参考与指数策略工具。

2024年度指数矩阵，围绕“新核心资产”概念（国金指数于2023年10月提出），布局新质生产力、人类共同现代化、以及沪深大盘成长三大主线（如下图所示）。

政策持续推动指数化投资发展，据2023年8月18日微信公众号“证监会发布”，证监会有关负责人就活跃资本市场、提振投资者信心答记者问时提到：大力发展中国特色指数体系和指数化投资，鼓励各类资金通过指数化投资入市。与此同时，降费降佣政策也在推动被动投资时代的加速来临，指数化投资或将贡献新的增量。国金指数将继续建设具有中国特色的股票量化策略指数矩阵。

风险提示：本资料内容仅供参考，不构成投资建议。指数历史数据不预示未来表现，市场环境、政策变动等因素皆可能使得指数投资价值分析失效。市场有风险，投资需谨慎。